Premissas Financeiras
As Premissas Financeiras são o conjunto de taxas e parâmetros que o Vibz usa para calcular todos os números da Modelagem Financeira. Não é um exercício com conteúdo próprio para "completar" — é a configuração que fica por trás de todos os outros exercícios desta etapa.
Para que serve
Em vez de você calcular manualmente quanto de imposto sai de cada receita, ou quanto os encargos trabalhistas somam ao salário de um funcionário CLT, você define essas taxas uma vez aqui, e o Vibz aplica automaticamente em Receitas, Despesas, Pessoal, DRE, Fluxo de Caixa e Análise do Investimento.
O botão Premissas aparece no topo de toda página da Modelagem Financeira, justamente porque essas taxas afetam todas elas — não é um botão específico de nenhum exercício.
O que você configura
Saldo Inicial de Caixa — quanto dinheiro o negócio tem em caixa no início das projeções.
Inflação Anual Projetada e Taxa Básica de Juros — os parâmetros macroeconômicos usados nas projeções de longo prazo.
Encargos Trabalhistas CLT e Encargos Trabalhistas PJ — o percentual adicional sobre a remuneração de cada tipo de contratação, usado no exercício de Pessoal.
Encargos Pró-labore de Sócios — os encargos sobre a retirada dos sócios.
Impostos sobre Receita — a alíquota aplicada sobre tudo que o negócio fatura (aparece deduzida na Receita Líquida do DRE e no Fluxo de Caixa).
Impostos sobre Lucro — a alíquota de IR/CSLL aplicada sobre o resultado antes do imposto, no DRE.
Taxas Financeiras — custos de operações financeiras do dia a dia (ex: taxas de maquininha, tarifas bancárias).
Taxa de Depreciação de Ativos — a taxa usada para depreciar equipamentos e outros ativos ao longo do tempo.
Taxa Média de Inadimplência — o percentual de receita que se espera não receber; usada para calcular a Receita Líquida e as "Receitas Efetivamente Recebidas" no Fluxo de Caixa.
Taxa de Atratividade Base (TMA) — a taxa mínima de retorno esperada, usada como referência na Análise do Investimento (payback, VPL, TIR).
Como usar
Abra o painel de Premissas em qualquer página da Modelagem Financeira, ajuste os valores e clique em Salvar Premissas. A mudança se propaga automaticamente para todos os relatórios calculados (DRE, Fluxo de Caixa, Análise do Investimento) — você não precisa refazer nada manualmente nos outros exercícios.
Dicas
Ajuste as Premissas antes de confiar nos números de Receitas, DRE ou Fluxo de Caixa — os valores padrão são genéricos e raramente refletem o seu negócio exatamente.
Se o seu contador já tem as alíquotas reais do regime tributário do negócio (Simples, Lucro Presumido, etc.), use-as aqui em vez dos valores padrão.
A Taxa de Atratividade Base (TMA) é a mais estratégica das premissas: ela define o que "vale a pena" significa na Análise do Investimento. Uma TMA de 20% é conservadora para muitos negócios; ajuste conforme o risco real do seu setor.