DRE (Estado de Resultados)
El Estado de Resultados Proyectado muestra si el negocio genera ganancias o pérdidas, mes a mes y año a año, desde los ingresos brutos hasta el beneficio neto, que es el resultado contable del negocio, diferente del saldo en caja.
Para qué sirve
Mientras que el Flujo de Caja responde "¿hay suficiente dinero en caja?", el DRE responde "¿es el negocio rentable?". Son preguntas diferentes: un negocio puede tener caja positiva en un mes solo porque recibió una aportación, incluso estando en pérdidas; o puede tener beneficio contable pero caja ajustada debido a la morosidad o al pago de una deuda. Mirar solo uno de los dos informes da una visión incompleta.
Al igual que el Flujo de Caja, este ejercicio se calcula íntegramente; no hay datos para rellenar directamente aquí.
Cómo leer la tabla
El DRE Proyectado sigue la estructura contable clásica, mes a mes y por año:
Ingresos Brutos — el total de cada fuente de ingresos registrada en Ingresos.
Deducciones de los Ingresos Brutos — Impuestos sobre ingresos, Tasas de pago e Incumplimiento (de las Premisas Financieras) — llegando a los Ingresos Netos.
Costos Directos (CMV) — los costos directos de cada ingreso (registrados en Ingresos), llegando al Margen de Contribución y su porcentaje sobre los ingresos brutos.
Gastos Operativos — el total de Gastos (Generales y Marketing).
Personal — el costo total de la nómina (CLT y PJ, con cargas), proveniente del ejercicio de Personal.
EBITDA — el resultado operativo antes de intereses, impuestos sobre beneficios, depreciación y amortización, con su porcentaje sobre los ingresos brutos.
Resultado Financiero — los intereses pagados sobre financiaciones registradas en Fuentes de Recursos.
Resultado antes del IR, IR/CSLL (de las Premisas) y, finalmente, Beneficio Neto — con su porcentaje sobre los ingresos brutos.
Cómo usarlo para tomar decisiones
Observe el Margen de Contribución % y el EBITDA % a lo largo de los meses y años: si no mejoran (o empeoran) a medida que el negocio crece, puede ser una señal de que los costos variables están creciendo junto con los ingresos más de lo que deberían, o que los gastos fijos no están siendo diluidos por el crecimiento. Un Beneficio Neto positivo en el Año 1 pero con el Margen de Contribución cayendo año a año es una alerta que vale la pena investigar antes de celebrar el resultado total.
Consejos
No confunda EBITDA con efectivo disponible — el EBITDA aún no ha descontado impuestos sobre beneficios, intereses ni el pago de deudas (esto se encuentra en el Flujo de Caja).
Utilice los alternadores Consolidado/Mensual completo y el Excel de la misma manera que en Ingresos y Flujo de Caja.
Si el Beneficio Neto es negativo durante varios meses seguidos en el Año 1, esto es normal para muchos negocios en fase de lanzamiento — lo que importa es la tendencia a lo largo de los años siguientes, visible en las columnas Año 1 a Año 5.