Flujo de Caja
El Flujo de Caja Proyectado mapea todas las entradas y salidas de dinero del negocio, mes a mes, mostrando cuánto sobra (o falta) en caja a lo largo del tiempo.
Para qué sirve
Un negocio puede ser rentable en el papel (estado de resultados positivo) y aun así quebrar por falta de liquidez, ya sea porque cobra después de pagar, o porque un mes de gastos más altos pesa antes de que los ingresos compensen. El Flujo de Caja existe para verificar exactamente eso: si, mes a mes, siempre habrá suficiente dinero en caja para pagar las cuentas.
Este ejercicio no tiene datos propios para rellenar; se calcula íntegramente a partir de Ingresos, Gastos, Personal y Fuentes de Recursos (incluido el servicio de la deuda de cualquier financiación), utilizando las tasas definidas en las Premisas Financieras.
Cómo leer la tabla
La tabla Flujo de Caja Proyectado sigue una estructura fija, mes a mes (y por año, a lo largo del horizonte):
Saldo de Caja Inicial — cuánto había en caja al comienzo del período (el primer mes proviene del Saldo Inicial de Caja definido en las Premisas).
Entradas — Ingresos (ya netos de morosidad, denominados "Ingresos Efectivamente Recibidos") y Aportes y Financiaciones (el dinero que entra de cada Fuente de Recursos, en el mes en que se registra).
Salidas — Impuestos sobre Ingresos, Costos Directos (CMV), Gastos (Generales y Marketing), Personal y Servicio de la Deuda (intereses y amortización de financiaciones registradas en Fuentes de Recursos).
Resultado del Período — Total Entradas menos Total Salidas de ese mes.
Saldo de Caja Final — Saldo Inicial + Resultado del Período; se convierte en el Saldo de Caja Inicial del mes siguiente.
Al igual que en Ingresos, use el selector Consolidado / Mensual completo para elegir el nivel de detalle, y Excel para exportar.
Cómo usar para decisiones
El número más importante a seguir es el Saldo de Caja Final mes a mes: si se vuelve negativo en algún punto, el negocio necesita más capital de trabajo en ese momento, incluso si el resultado anual es positivo. Esto suele ocurrir en los primeros meses, antes de que los ingresos alcancen el régimen de crucero, o en meses de inversión fuerte sin ingresos correspondientes.
Consejos
Si el saldo final es negativo en algún mes, revise primero Fuentes de Recursos (falta capital de trabajo) y la distribución de Gastos/Inversiones en el tiempo; no siempre el problema es el negocio, a veces es solo el momento.
Compare el Flujo de Caja con el Estado de Resultados del mismo período: si los dos cuentan historias muy diferentes, normalmente es por morosidad, estacionalidad de ingresos o pago de deuda, todos elementos que afectan la caja pero no (o no de la misma forma) el resultado contable.
Este informe se recalcula automáticamente cada vez que edita Ingresos, Gastos, Personal, Fuentes de Recursos o Premisas; no hay necesidad de "actualizar" manualmente.